Advertentie
De wereldwijde tekorten aan NAND-flashgeheugen kunnen nog tien jaar aanhouden. Dat stelt Pua Khein-Seng, CEO van Phison Electronics Corporation, in een recent interview met het Taiwanese tijdschrift CommonWealth Magazine. Volgens Pua zal de vraag naar opslag door de groei van AI-datacenters zó groot worden, dat de verwachte tekorten vanaf 2026 langdurig zullen aanhouden.
Pua verwacht dat de geheugenindustrie aan de vooravond staat van een zogeheten “supercyclus” waarin de vraag naar NAND-flash de productiecapaciteit ruimschoots zal overtreffen. Volgens hem zal het aanbod van flashgeheugen “vanaf volgend jaar al krap worden, en dat zal zeker een decennium duren”. Hij wijst op jarenlange onderinvesteringen in de sector als belangrijke oorzaak. Fabrikanten hebben hun uitgaven teruggeschroefd sinds 2019, nadat eerdere uitbreidingen telkens tot prijsdalingen en verliesgevende markten leidden. Daarnaast hebben grote spelers als Micron en SK Hynix de afgelopen jaren hun investeringsbudget verschoven naar het lucratievere HBM-geheugen, waardoor de productie van NAND verder onder druk kwam te staan.
De tekorten worden versterkt door de enorme vraag naar opslag in datacenters die AI-modellen trainen en draaien. Waar in eerste instantie de nadruk lag op GPU’s voor het trainen van modellen, verschuift de focus nu naar opslagcapaciteit voor inferentie en gegevensbeheer. “Cloudbedrijven hebben miljarden uitgegeven aan GPU’s om modellen te trainen,” aldus Pua. “Maar om winst te maken, hebben ze gebruikers nodig — en gebruikers genereren data. Die data moet worden opgeslagen. Dat betekent dat datacenters hun opslagcapaciteit het komende decennium fors moeten uitbreiden.”
Tegelijkertijd verschuift de markt langzaam weg van traditionele harde schijven. Volgens Pua begint de industrie het vertrouwen in HDD’s te verliezen. Hoewel harde schijven nog steeds gunstig geprijsd zijn voor grootschalige opslag, verwacht hij dat SSD’s binnen vijf tot acht jaar qua prijs met HDD’s kunnen concurreren. De levertijden van harde schijven lopen bovendien op tot meer dan een jaar bij sommige leveranciers, wat SSD’s een aantrekkelijker alternatief maakt. “In 2020 lag de verhouding tussen SSD’s en HDD’s in datacenters nog in de enkele procenten, tegenover meer dan 90% voor HDD’s,” legt Pua uit. “Vandaag is dat ongeveer 20% versus 80%. Binnen enkele jaren zal dat omslaan naar 80% tot 100% SSD’s. De echte uitdaging wordt hoeveel extra capaciteit nodig zal zijn om die overstap te ondersteunen.”
Met de voortdurende groei van SSD-capaciteit, dalende prijzen en de verschuiving van GPU-investeringen naar opslag lijkt Pua’s voorspelling realistischer dan ooit. Ook investeringsbanken, waaronder Morgan Stanley, wijzen inmiddels op dezelfde opkomende “geheugensupercyclus”, versterkt door de aanhoudende vraag naar HBM-geheugen en de mogelijke toetreding van Chinese fabrikanten tot die markt in de komende jaren.
Als de voorspellingen van de Phison-topman uitkomen, staat de wereldwijde geheugenindustrie aan de vooravond van een langdurige periode van groei, investeringsdruk en structurele schaarste.