Advertentie
Volgens Apacer dreigt de levering van dram-chips aan onafhankelijke geheugenmodulefabrikanten het komende jaar drastisch in te storten. C.K. Chang, ceo van de Taiwanese fabrikant Apacer, verwacht dat de grote geheugenfabrikanten in 2027 slechts 30% van de hoeveelheid dram zullen leveren aan modulefabrikanten in vergelijk met 2026.
De oorzaak hiervan is de aanhoudend sterke vraag naar high bandwidth memory (hbm) en ddr5-rdimms voor servers . Samsung, SK hynix en Micron, die samen meer dan 90% van de wereldwijde dram-markt in handen hebben, geven steeds meer prioriteit aan deze winstgevendere producten voor AI- en cloudklanten. Volgens de inschatting van Chang gaat inmiddels ongeveer 60% van de dram-capaciteit naar servergerelateerde toepassingen. Klassieke ddr4- en ddr5-modules voor pc's, notebooks en embedded systemen moeten het doen met de overschot.
Voor Apacer en soortgelijke fabrikanten betekent dit dat het grootste risico niet langer de hoge inkoopprijs is, maar het feit dat er helemaal geen chips meer te verkrijgen zullen zijn. Het bedrijf heeft daarom zijn voorraden tot eind juni uitgebreid tot een omgerekende waarde van 383 miljoen Amerikaanse dollar – een stijging van ongeveer 48% ten opzichte van het vorige kwartaal. Daarnaast is Apacer van plan een syndicaatslening van maximaal 124 miljoen Amerikaanse dollar af te sluiten om bij elke gelegenheid extra chips te kunnen bemachtigen.
De prijsontwikkeling blijft dan ook zeer gespannen. Voor het derde kwartaal van 2026 verwacht Chang een stijging van dram-contractprijzen met ongeveer 30% en voor nand-flash met meer dan 20%. In het vierde kwartaal zou het tempo iets moeten afnemen. Toch gaat de topman van Apacer ervan uit dat de schaarste minstens tot midden 2027 zal aanhouden. Andere vertegenwoordigers uit de sector zijn nog pessimistischer: Samsung en SK hynix hadden al gewaarschuwd voor tekorten die tot ver na 2027 zouden voortduren, en de directeur van Adata spreekt zelfs van een tien jaar lang aanhoudende dram-schaarste.
Ook nand-flash wordt in toenemende mate meegesleept door de AI-golf. Enterprise-ssd's met hoge capaciteiten dienen als goedkopere opslag voor modelgegevens en cache-uitbestedingen en stimuleren de vraag nog verder. Chinese fabrikanten zoals CXMT en YMTC kunnen het tekort voorlopig niet opvullen: hun ddr5-producten worden weliswaar concurrerender, maar de binnenlandse vraag overtreft het aanbod, en capaciteitsuitbreiding en validatie vergen tijd. Bovendien liggen de prijzen van de nieuwe modules al dicht bij die van de grote drie. Maar ook Huawei zou met een eerste productiefaciliteit de dram-markt betreden, zij het met de prioriteit om in eerste instantie China te bevoorraden.
