Advertentie
Iedereen die momenteel van plan is om een nieuwe gaming-pc aan te schaffen of het werkgeheugen van een bestaand systeem te upgraden wordt getroffen door de sterke stijging van de geheugenprijzen. De gevolgen kunnen echter nog veel ingrijpender zijn, omdat alle producten die in welke vorm dan ook gebruikmaken van dram hierdoor beïnvloed kunnen worden.
Alle geheugenfabrikanten hebben voorspeld dat de vraag naar dram in 2026 hoog, zo niet hoger, zal blijven. We weten uit het verleden dat de vraag, de productievolumes bij fabrikanten en dus ook de prijzen min of meer regelmatige cycli volgen. Fasen met hoge prijzen worden afgewisseld met fasen met lage prijzen. Aan het begin en het einde van een ddr-generatie zijn de prijzen ook hoger, en tussen de overgangsfasen in zien we meestal weer lagere prijzen.
Er valt momenteel veel geld te verdienen met dram. De afgelopen twee tot drie jaar was de geheugenproductie van geavanceerde hbm het meest winstgevend, maar met de hoge ram-prijzen verschuift de verdeling met de goede marges. Digitimes meldt dat Samsung zijn focus nu heeft verlegd van hbm4 naar de productie van dram. Tot 80.000 dram-wafers aan productiecapaciteit zouden worden verschoven.
De reden hiervoor is heel eenvoudig: er valt momenteel meer geld te verdienen met dram. Naar verluidt kan Samsung dure rdimm-modules verkopen met marges van 75% en meer. Rdimm-modules van 64 GB (DDR5-5600) kosten momenteel meer dan 800 euro. Afgelopen zomer was dat nog 320 euro.
Volgens een analyse van de zeker niet geheel onafhankelijke financiële dienstverlener Samsung Securities (via Jukan op Twitter) zijn de marges van dram en hbm ongeveer gelijk. Dat is opmerkelijk, aangezien Sk Hynix en vermoedelijk ook Micron veel geld verdienen met hbm.
Een grafiek, gedeeld door Ian Cutress op Twitter, schetst ook een mogelijke achtergrond van de huidige geheugencrisis. Volgens de figuur zijn de investeringen in fabrieksapparatuur voor geheugenfabrieken in 2022 en 2023 aanzienlijk gedaald en pas in 2024 weer gestegen - zij het met een verschuiving in focus: het aandeel van de uitgaven aan massaproductie dram en nand blijft aanzienlijk lager, terwijl een groeiend deel naar hbm vloeit.
De grafiek toont niet de verkoopcijfers of omzet van de geheugenchips zelf, maar de omzet met apparatuur zoals wafers, productiematerialen en productiesystemen. Deze cijfers zijn echter nauw verbonden met de verkooptrend in de geheugenindustrie. Na het einde van het chipstekort in 2020 en 2021 daalde de vraag naar geheugen voor consumenten aanzienlijk. Het professionele segment, dat vanaf 2023 sterker groeide, kon deze daling slechts gedeeltelijk compenseren. De huidige geheugencrisis is gebaseerd op deze ontwikkeling: eerst hebben de grote bestellingen van enterprise-klanten in 2025 de voorraden grotendeels verminderd, gevolgd door de grote deals van OpenAI met Samsung en SK Hynix, die in één klap ongeveer 40% van de wereldwijde ram-productie vastlegden.